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投资名人堂|金融大鳄-索罗斯的故事(四)

2020-05-19 12:17:50

狙击泰铢 在与英格兰激战后,大赚20亿美元的索罗斯将目标放到了泰国身上。因为泰国连续几年都出现国际贸易逆差(下图是泰国经济状况),导

狙击泰铢

在与英格兰激战后,大赚20亿美元的索罗斯将目标放到了泰国身上。因为泰国连续几年都出现国际贸易逆差(下图是泰国经济状况),导致泰铢有潜在的贬值危机。而泰铢又采取固定汇率制度。所以就给了索罗斯等国际炒家可乘之机。


1997年2月初,国际炒家(以索罗斯为主)大量抛售泰铢,2月向泰国银行借入高达150亿美元的数月期限的远期泰铢合约,而后于现汇市场大规模抛售,令泰铢汇率大幅度下跌。
5月7日,货币投机者通过外国银行建立即期与远期外汇头寸。从5月8日起,从泰国本地银行借入泰铢,在即期和远期市场大量卖泰铢的方式,沽空泰铢,造成泰铢即期汇价的急挫。同期泰国政府动用了300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款买入泰铢,但始终都无法挽救自己国家的货币。

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金融大鳄索罗斯在狙击泰铢,引发亚洲金融风暴之后并未收手,而是进一步研究下一个猎物。而东方之珠香港,不幸成为索罗斯下一个猎物。

香港经济不同泰国(下图是香港经济状况),虽然通胀率有点高,但是它整体经济发展增速不错,财政盈余占GDP的6.3%,外汇储备实力雄厚,背后还有大陆支持,为什么索罗斯会选择这个地方下手呢?

香港经济虽然好,但是股市与房地产泡沫都已经十分巨大,超出了其内在价值,一旦将香港股市与港元做下去,那么港币必定被香港市民抛售,联系汇率制度未必能守得住,而且当时香港虽然背靠大陆,但是刚刚回归,国际炒家认为其立足未稳,香港人自身对前途信心不足,所以果断出手。
从1997年7月开始,投机资金对港币发动了多次立体攻击。国际炒家先大量借入港元,香港的银行间市场隔夜拆借利率在8月19日一度达到10%,此后居高不下,一直徘徊在6%-7%之间,然后因为高利率会提高经济运行成本,所以企业盈利会减少,自然而然对股市不利,所以索罗斯也出资做空了香港股市。

炒家们第一次大规模进攻发生在1997年10月20日这周,国际机构在货币市场大量抛售港币,港币汇率下跌。而香港金管局为了提高国际炒家的成本,宣布对反复通过流动性机制向金管局借港币的银行收取惩罚性的高息,令银行间同业隔夜拆借利率一度飙升至300%,
利率飙升一定程度制止了炒家对港币的狙击,但香港股市就在高利率的影响下在10月23日11700点暴跌至10600点,下跌10.4%;然后在10月28日恒生指数再度下跌13.7%,收报9060点。   在1998年,索罗斯们对港币加强了攻击力度,香港最大投行百富勤倒闭。在吸收了提高银行间利率上升会拖累股市下跌的教训之后,香港金管局与当时的财政司长曾荫权决定使用外汇储备直接入市买入港币,将索罗斯们的港元抛盘全部接着。  
港元抛售遇阻,那么国际炒家就决定香港股下手。他们大量抛售恒指期货合约与蓝筹股,8 月 13 日,恒生指数跌至 6660 点。 8 月 14 日起,港府毫无征兆地突然入市干预,发起了绝地反击。最后在 8 月 28 日,港府与国际炒家的较量迎来决战,港府坚决买入股票,国际炒家大肆抛售,当日股市交易量突破 790 亿元港币,高出历史最高成交额 70% 。恒生指数最终站稳 7829 点,迫使索罗斯们离场。

那么索罗斯这次损失了多少还是赚了?坊间传闻不一,但是索罗斯可能最终还是赚了,因为在前期股市下跌过程中利用做空股票、股指期货以及港元的获利可能弥补掉最终决战的损失。当然这盈亏无人知道,但是可以肯定的是索罗斯在这场最终决战败给香港政府以及中国大陆了。   (汇火金融圈)链接! http://www.huihuomedia.com/
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